华夏银行不良率破新高 斥巨资收购资产或为优化净利?

  华夏 银行不良率破新高 斥巨资收购资产或为优化净利?

  2018年,华夏 银行的净利润下滑近4成,而接连 5年超行业均匀 水平的不良率或为其主要原因

  《投资者网》汪下弟

  华夏 银行(01216.HK)自建立 以来,不良借款 率一直 高于商业银行均匀 水平,这也导致公司2018年资产减值损失高达68.51亿元,是归属于本行股东净利润的2.8倍。2018年,公司归属于本行股东净利润呈现 上市来初度 负增加 ,跌幅近40%。

  另外一 方面,公司在年初收购了一家“零不良”金融租赁公司,业管家 士称,收购不只 为了优化资产负债表和利润表,或有其他用处 。

  净利下跌 不良率高居不下

  华夏 银行2018年归属于本行股东净利润呈现 自上市以来初度 负增加 ,下跌幅度为40%左右。公司年报显示,截止2018年底 ,华夏 银行归属于本行股东净利润为24.15亿元,2017年为38.39亿元,同比下降37.1%。

  值得留意 的是,在归属于本行股东净利润呈现 大幅下滑的同时,华夏 银行的总资产规模却在增加 (2018年较2017年添加 了984.55亿元,增幅为18.9%)。

  华夏 银行的归属于本行股东的净利润为什么 呈现 如此大幅下滑?

  华夏 银行告诉 《投资者网》,2018年,本行严厉 执行逾期90天以上借款 悉数 归入 不良并足额计提减值准备的监管政策,采纳 更为审慎的风险分类规范 ,充沛 计提风险准备致年度归属于股东的净利润较往年呈现 下滑。

  计提减值准备对应的是资产负债表中的资产减值损失。公司年报显示,截止2018年底 ,资产减值损失为68.52亿元,是归属于本行股东净利润的2.8倍,相较于2017年的20.28亿元上涨了237.8%,增量为48.24亿元。2014-2017年,资产减值损失一般都是20亿元上下动摇 。

  与资产减值损失对应的是,截止2018年12月31日,华夏 银行的不良借款 率高达2.44%,一举打破 2%,相较于2017年上涨了0.61%;2014-2017年,公司的不良借款 率一直 在2%以下。

  不只 如此,公司自建立 以来,不良借款 率一直 高于行业均匀 水平。2014-2018年,华夏 银行不良借款 率分别为1.92%、1.95%、1.86%、1.83%、2.44%;2014-2018年商业银行不良借款 率分别为1.29%、1.94%、1.74%、1.74%、1.89%。同时,2018年商业银行的不良借款 率为10年新高,华夏 银行的不良借款 率比该水平还高0.55%。

  截止2018年底 ,华夏 银行对公借款 总额为1491.99亿元,占总额比重50.9%,较年初添加 242.28亿元,增幅为19.4%;个人借款 总额为1051.71亿元,占总额比重为41.1%,较年初添加 312.39亿元,增幅42.3%。

  公司借款 方面,截止2018年底 ,公司保证借款 658.87亿元,占总额比重为50.6%;个人借款 方面,个人住房借款 为508.66亿元,占总额比重为48.4%。

  然而,截止2018年底 ,公司借款 中短时间 借款 的不良借款 余额为44.67亿元,不良借款 率为5.27%;2017年的不良借款 余额和不良借款 率分别为21.08亿元、2.75%。

  另外一 方面,2018年个人借款 中的个人运营 性借款 的不良借款 余额为7.91亿元,不良借款 率为3.78%;2017年的不良借款 余额、不良借款 率分别为9.49亿元、4.69%。因此,华夏 银行的个人运营 性借款 不良状况 呈现 好转。

  华夏 银行称,2018年本行公司类不良借款 余额约46.50亿元,较上年底 添加 约20.63亿元,不良借款 率较上年底 上升约1.28%至3.57%;本行公司不良借款 添加 主要是因为 本行年底 执行更佳审慎的五级分类规范 ,将逾期90天以上借款 悉数 计入不良;且本行授信客户以中小企业客户为主,受经济下行影响较大,运营 困难导致还款能力削弱 。

  依照 借款 五级分类划分,截止2018年底 ,次级类、可疑类、损失类金额分别为27.81亿元、22.74亿元、11.53亿元,这三类属于不良借款 ,不良借款 余额为62.07亿元,比2017年增加 18.32亿元,占比为2.44%。

  依照 行业来看,制造业、批发和零售业、农林牧渔的不良借款 率分别为7.53%、6.11%、5.87%;不良借款 余额分别为21.93亿元、10.99亿元、2.41亿元。

  此外,公司的拨备掩盖 率也呈现逐年下滑的趋势。截止2018年底 ,华夏 银行拨备掩盖 率为156.11%,相较于2017年的197.50%下降41.39%。2014-2016年,拨备掩盖 率分别为219.32%、210.48%、207.09%。

  大额计提资产减值损失传导至净利润下滑,从而使得资本足够 指标呈现 恶化。2018年,华夏 银行的资本足够 率、一级资本足够 率、核心一级资本足够 率分别为14.37%、11.49%、9.44%;2017年,分别为13.15%、12.16%、12.15%。除了资本足够 率呈现 小幅上升,其余两个指标均下滑。仅有 资本足够 率上升的原因或是2018年公司成功发行100亿元二级资本债。

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